A股风险收益指标档案 · 5 标的 × 近 1 年/2 年 · 数据基准日 2026-09-09
技能：skill-risk-return-metrics（quantskills，仓库零修改，importlib 直接加载技能脚本运行）· 数据：panda_data 免费源 shim（get_market_data(type=stock) → get_stock_daily，腾讯→东财→baostock 三级链，前复权）· 口径：日频简单收益、252 交易日/年、Sharpe/Sortino 无风险利率 2%（1Y LPR 近似）、ddof=1
一、近 1 年（lookback 250 交易日）
| 标的 | 区间收益 | 年化(CAGR) | 年化波动 | Sharpe | Sortino | 最大回撤 | 当前回撤 | Calmar | 胜率 | 最佳/最差日 |
|---|
| 贵州茅台 600519.SH | -9.3% | -8.5% | +22.2% | -0.38 | -0.73 | -23.5% | -15.5% | -0.36 | 42% | +8.8%/-3.9% |
| 宁德时代 300750.SZ | +21.3% | +19.3% | +39.2% | 0.59 | 1.08 | -26.8% | -26.6% | 0.72 | 47% | +10.7%/-7.1% |
| 长飞光纤 601869.SH | +984.3% | +781.3% | +83.6% | 3.00 | 5.88 | -54.8% | -23.7% | 14.26 | 54% | +10.1%/-10.0% |
| 比亚迪 002594.SZ | -22.6% | -20.9% | +28.5% | -0.75 | -1.41 | -31.5% | -24.5% | -0.66 | 46% | +8.4%/-4.9% |
| 中芯国际 688981.SH | +34.8% | +32.2% | +58.3% | 0.73 | 1.34 | -34.5% | -30.3% | 0.93 | 48% | +18.8%/-10.3% |
二、近 2 年（lookback 500 交易日）
| 标的 | 区间收益 | 年化(CAGR) | 年化波动 | Sharpe | Sortino | 最大回撤 | 当前回撤 | Calmar | 胜率 |
|---|
| 贵州茅台 600519.SH | -6.9% | -3.3% | +25.7% | -0.08 | -0.14 | -28.9% | -21.5% | -0.11 | 45% |
| 宁德时代 300750.SZ | +92.2% | +35.4% | +42.2% | 0.88 | 1.45 | -30.4% | -26.6% | 1.16 | 47% |
| 长飞光纤 601869.SH | +1711.4% | +283.6% | +69.0% | 2.26 | 4.02 | -54.8% | -23.7% | 5.17 | 51% |
| 比亚迪 002594.SZ | +4.1% | +1.9% | +33.2% | 0.16 | 0.27 | -41.6% | -35.6% | 0.05 | 47% |
| 中芯国际 688981.SH | +150.4% | +53.8% | +56.9% | 1.00 | 1.95 | -34.5% | -30.3% | 1.56 | 48% |
三、核心结论
- 近 1 年 Sharpe 榜首：长飞光纤（3.00）（rf=2% 口径）；最大回撤最深：长飞光纤 -54.8%。
- 近 1 年区间收益为负：贵州茅台、比亚迪。Sortino 全面低于/接近 Sharpe 的标的说明收益偏度不对称（下跌日波动占比高），具体以数值为准。
- Calmar<0 即「年化收益为负但仍有回撤」，负值越大性价比越差；当前回撤列显示截至基准日尚未收复的套牢幅度。
四、QA 交叉验证（driver 独立重算 vs 技能输出）
共 10 组（5 标的 × 2 窗口），独立重算 11 项指标逐项比对：
全部通过 ✅
| 组合 | 结果 |
|---|
| 600519.SH_250 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 600519.SH_500 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 300750.SZ_250 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 300750.SZ_500 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 601869.SH_250 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 601869.SH_500 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 002594.SZ_250 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 002594.SZ_500 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 688981.SH_250 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
| 688981.SH_500 | ✅ 通过（11 项全对齐） |
五、口径与缺口披露
- 收益序列=前复权日收盘简单收益（pct_change）；年化 252 日；Sharpe/Sortino 用 rf=2%（1Y LPR 3.0% 的保守近似，技能默认 0，此处显式传参）。
lookback_days 为交易日目标，日历缓冲 1.6× 后实得样本略多（见 outputs 各组合 observations）；窗口内停牌无 bar。- 分母为 0 的比率技能返回
null（如零波动/零回撤），本报告 N/A 即此语义，未用 0 填充。 - 技能支持 hk/us 路由（tqx_data），本环境未装 tqx_data，仅 A 股路由实跑（HK/US 为缺口，如实披露）。
- 技能无自带 validate/QA 脚本 → 以 driver 独立重算 11 项指标交叉验证代替（见第四节）。
- 研究用途，不构成投资建议。