A股合规/监管风险雷达 × 首板涨停池 · 2026-09-07（skill-regulatory-risk-radar）

七类风险聚合分级：解禁 · 减持计划 · 股权质押 · 举牌 · 股权冻结 · 停牌 · ST · 池 = 9/4 首板涨停 27 只（holder skill 池）· 事件回溯 180 天（2026-03-11 起）· 解禁前瞻 90 天（至 2026-12-06）· 价格/事件基准日 2026-09-04（最近交易日）

一、执行摘要

27 只扫描完成：🔴 高风险 1 · 🟠 中风险 10 · 🟢 低风险 16（技能口径：子分 0-100，综合分 = 1−∏(1−s) 聚合；<25 低 / 25-55 中 / ≥55 高）
🔴 绿康生化 77.4（唯一高风险）：持股 5%+ 股东董海股份司法冻结中（3/12、4/24 两批累计冻结 4,364,572 股；6/27 解冻 1,364,572 股，余约 300 万股在冻——公告 PDF 核定）+ 累计质押占总股本 27.49%（9/4 中证登快照）+ 股东减持 2 起
🟠 海欣食品 50.0：股东滕用雄（13.97%→13.76%）7 月两度减持合计 466.3 万股（7/10 349.23 万 + 7/14 117.1 万，占股比 0.63%+0.21%）+ 质押 5.55%
🟠 润贝航科 43.9 / 源飞宠物 38.6：9/28 股权激励限售解禁（前瞻窗内，占股比 0.46%/0.42%，规模小）；润贝另有嘉仑（海南）5 月小额减持
🟠 新希望 30.7：被举牌——控股股东新希望集团 2025 中报 4.34% → 2026Q1 25.09%（2026-03-27 单笔增持 4.65 亿股，上穿 5/10/15/20/25% 全部披露梯度；十大股东原始变动记录佐证）——性质偏正面（实控人大幅增持），按技能口径计事件风险
股权质押（13 只有快照）：最高绿康生化 27.49%（占总股本）/ 会稽山 24.87% / 华天酒店 14.27% / 新希望 11.89%——无一只超 50% 平仓否决线；14 只 CSDC 无质押记录（零质押，非数据缺失）
停牌 / ST：0——27 只 9/4 全部正常成交（首板涨停日），名称无 ST/*ST（push2 实名核对）
90 天前瞻窗外提示（不记分）：绿康生化 2027-05-21「其他类型」解禁 29.99%、新五丰 2027-03-01 定向增发配售解禁 9.26%——下一轮观察点

二、风险分级榜（27 只，技能原样评分）

#	代码	名称	行业(东财)	风险分	等级	触发项
1	002868.SZ	绿康生化	动物保健	77.4	🔴高	前十大股东股权冻结54.0、股权质押37.6、股东减持计划13.8、股东减持计划8.6
2	002702.SZ	海欣食品	食品加工	50.0	🟠中	股东减持计划24.4、股权质押20.2、股东减持计划17.1
3	001316.SZ	润贝航科	炼化及贸	43.9	🟠中	限售解禁临近38.6、股东减持计划8.6
4	001222.SZ	源飞宠物	文娱用品	38.6	🟠中	限售解禁临近38.6
5	002862.SZ	实丰文化	文娱用品	36.1	🟠中	股权质押36.1
6	601579.SH	会稽山	非白酒	35.5	🟠中	股权质押35.5
7	000876.SZ	新希望	饲料	30.7	🟠中	股权质押25.2、被举牌7.3
8	002949.SZ	华阳国际	工程咨询	27.8	🟠中	股权质押27.8
9	000428.SZ	华天酒店	酒店餐饮	27.1	🟠中	股权质押27.1
10	000735.SZ	罗牛山	养殖业	26.5	🟠中	股权质押26.5
11	603390.SH	通达电气	汽车零部	25.6	🟠中	股东减持计划10.9、股东减持计划8.8、股东减持计划8.4
12	000702.SZ	正虹科技	饲料	23.2	🟢低	股权质押23.2
13	600975.SH	新五丰	养殖业	21.8	🟢低	股权质押21.8
14	000592.SZ	平潭发展	林业Ⅱ	19.8	🟢低	股权质押19.8
15	002124.SZ	天邦食品	养殖业	18.7	🟢低	股权质押18.7
16	600698.SH	湖南天雁	汽车零部	15.8	🟢低	股权质押15.8
17	600506.SH	统一股份	炼化及贸	8.1	🟢低	股东减持计划8.1
18	002827.SZ	高争民爆	化学制品	0.0	🟢低	—
19	600059.SH	古越龙山	非白酒	0.0	🟢低	—
20	000798.SZ	中水渔业	渔业	0.0	🟢低	—
21	601949.SH	中国出版	出版	0.0	🟢低	—
22	002564.SZ	天沃科技	专用设备	0.0	🟢低	—
23	920075.BJ	柏星龙	包装印刷	0.0	🟢低	—
24	603151.SH	邦基科技	饲料	0.0	🟢低	—
25	600802.SH	福建水泥	水泥	0.0	🟢低	—
26	603122.SH	合富中国	医疗服务	0.0	🟢低	—
27	603696.SH	安记食品	调味发酵	0.0	🟢低	—

排序 = 技能输出（风险分降序）；风险分 0 = 窗口内无触发事件（非「无风险」，见第四节覆盖说明）。

三、触发项明细（证据 + 公告日期，全部可溯源）

🔴 绿康生化 002868.SZ（77.4 高）—— 冻结 + 质押 + 减持三重叠加

子分	风险	证据	日期
54.0	前十大股东股权冻结	董海（持股 5%+ 股东）司法冻结：3/12 部分冻结 → 4/24 累计 4,364,572 股（占其持股 56.17%）→ 6/27 解冻 1,364,572 股 → 余约 3,000,000 股在冻（公告 PDF 核定；厦门国际信托 5/12 已全部解冻）	2026-03-12 / 04-24 / 06-27
37.6	股权质押	累计质押占总股本 27.49%（4,273.04 万股 / 3 笔，9/4 中证登快照）	2026-09-04
13.8	股东减持	江苏百兴产业投资集团减持 144.74 万股（0.93%），减后 4.07%（跌破 5% 披露线）	2026-03-31
8.6	股东减持	厦门国际信托减持 0.01 万股（可忽略）	2026-05-22

🟠 海欣食品 002702.SZ（50.0 中）—— 大股东 7 月连续减持

子分	风险	证据	日期
24.4	股东减持	滕用雄减持 349.23 万股（占股比 0.63%），持股 13.97%	2026-07-10
17.1	股东减持	滕用雄减持 117.1 万股（占股比 0.21%），持股降至 13.76%	2026-07-14
20.2	股权质押	累计质押占总股本 5.55%（5 笔）	2026-09-04

🟠 润贝航科 001316.SZ（43.9 中）/ 源飞宠物 001222.SZ（38.6 中）—— 9/28 解禁（前瞻窗内）

代码	解禁日	类型	解禁股数	占股比	子分
001316.SZ 润贝航科	2026-09-28	股权激励限售股份	73.89 万股	0.458%	38.6
001222.SZ 源飞宠物	2026-09-28	股权激励限售股份	80.38 万股	0.421%	38.6

（润贝航科另有：嘉仑(海南)投资发展 5/15 减持 5.29 万股（0.03%），减后仍持 59.46%——实控人层面，影响可忽略。）

🟠 新希望 000876.SZ（30.7 中）—— 被举牌（控股方增持至 25.09%）

期次	新希望集团持股（占总股本）	变动
2025-06-30	4.34%	—
2025-09-30	9.64%	7 月增持 2.38 亿股（上穿 5% 披露线）
2025-12-31	10.54%	上穿 10% 线
2026-03-31	25.09%	2/10 增持 1.9 亿股 + 3/27 增持 4.65 亿股（上穿 15/20/25% 线）

（性质判读：实控人持续增持至 25%——控制权强化，方向偏正面；技能将其计为「被举牌」事件风险（BASE=25，子分 7.3），不影响本池其他票的排序。另有质押 11.89% 子分 25.2。）

其余触发项（质押快照 13 只 / 小额减持 2 只）

代码	名称	质押占总股本	子分	其他
002862.SZ	实丰文化	25.5944%	36.1
601579.SH	会稽山	24.8698%	35.5
002949.SZ	华阳国际	15.1549%	27.8
000428.SZ	华天酒店	14.2699%	27.1
000735.SZ	罗牛山	13.5652%	26.5
603390.SH	通达电气	—	10.9	吴锋减持 0.3204%（2026-05-01）
000702.SZ	正虹科技	9.3108%	23.2
600975.SH	新五丰	7.6021%	21.8
000592.SZ	平潭发展	4.9954%	19.8
002124.SZ	天邦食品	3.6005%	18.7
600698.SH	湖南天雁	0.0033%	15.8
600506.SH	统一股份	—	8.1	新疆融盛投资有限公司减持 0.3005%（2026-03-27）

四、七类风险源覆盖与口径

风险源	免费源	覆盖	口径说明
限售解禁	东财 RPT_LIFT_STAGE	27/27（8 条批次，前瞻窗内 2 条）	批次级（本批解禁股数/市值/类型），无逐股东明细（shareholder_type 无免费源）
股东减持	东财 RPT_SHARE_HOLDER_INCREASE	5/27 有事件	ratio_up_limit = 实际减持比例派生（变动股数/总股本）；商业源「计划上限」口径无免费源；progress/股东类型无免费源
股权质押	中证登 RPT_CSDC_LIST_NEWEST 快照	13/27 有质押	acc_pledge_total_ratio = 派生（质押万股×1e4/总股本 push2 f84）；快照口径（9/4），无逐笔质押/解押流水
举牌	十大股东（total 口径）报告期快照重建	27/27（1 起上穿）	5/10/15/20/25/30% 梯度上穿检测 + 股本被动稀释 k 校正 + 通道账户（北向/汇金/证金/回购专户/社保）剔除；报告期口径非实时，期间增后减的看不到
股权冻结	巨潮 cninfo 公告检索（关键词「冻结」，180 天）	27/27（2 只命中，1 只有效）	公告标题口径：绿康生化 4 条（冻结/解冻时间线，余量按公告 PDF 核定 300 万股）；新五丰 1 条为子公司资金解冻（非股份冻结，不计分）；无逐笔冻结股数结构化源
停牌	shim get_stock_daily（trade_status）	26/27	driver 归一化（sim 1=成交→skill 0=正常）；柏星龙 920075.BJ 北交所 K 线覆盖稀疏（1 行）→ 该票降级为名称判定（无停牌）
ST	名称判定（push2 ulist f14 实名）	27/27	27 只名称均无 ST/*ST（首板池本身不含 ST 股）

五、数据口径与限制（必读）

技能脚本零修改（工作副本运行）；driver 层 4 项适配全部披露：daily 语义归一 + 名称注入、举牌重建（免费源无 get_stock_equity_placard，与 PandaData 187 方法文档一致）、冻结行注入（cninfo 公告检索 + PDF 核定）、解禁/减持/质押走 shim V3.7.18 派生列。
时间错位：事件回溯至 2026-03-11（180 天），但十大股东举牌重建只到 2026-06-30 期（2026 中报尚未披露）；冻结余量为 6/27 公告口径（其后无新公告）。
举牌重建的盲区：仅十大股东（5% 几乎必进前十但理论存在榜外）、一致行动人不合并、报告期之间增后减不可见、新前十入场者按「可能已上穿」标注。
冻结 = 公告标题口径：命中「冻结」关键词公告 2 只；新五丰那条经 PDF 核实为银行募集资金账户资金解冻（非股份冻结、且为解冻方向）→ 不计分。
质押快照：CSDC 仅列有质押的 13 只，14 只空 = 零质押（非数据缺失）；无逐笔明细（商业源差异）。
评分口径：技能自带权重（BASE：ST80/停牌70/冻结60/减持55/解禁45/质押40/举牌25）+ 半衰期时效因子 + 规模因子；「被举牌」不区分方向（实控人增持亦计分）。

六、交叉验证

质押：绿康生化 27.49%（CSDC 4,273.04 万股 / 总股本 1.554 亿股）与 munger skill 同源快照（27.5%）一致 ✓；会稽山 24.87% ✓
举牌：新希望集团 3/27 增持 465,113,517 股 = 十大股东 hold_num_change 原始记录 ✓（4.34%→25.09% 全链 6 期完整）
冻结：绿康生化 4 条公告（3/12、4/24、5/12、6/27）= cninfo 公告检索 + PDF 正文（4,364,572 / 1,364,572 / 1,500,000 股）✓
解禁：润贝航科/源飞宠物 9/28 股权激励解禁（RPT_LIFT_STAGE 原始行）✓；与 9/4 首板后 20 个交易日内的时间窗一致
停牌/ST：9/4 为 27 只涨停日（daily-review 报告涨停 39 含池内 27 首板），全部正常成交 ✓
减持：海欣食品滕用雄 7/10+7/14 两笔（RPT_SHARE_HOLDER_INCREASE NOTICE_DATE 窗口）✓

*生成：rrun.py + report_radar.py · 技能脚本零修改 · 免费源 shim V3.7.18（解禁/减持/质押 3 处派生列增强）+ 巨潮 cninfo 公告检索 · 不构成投资建议*

数据来源：免费公开源 shim（东财 F10/申万 XLS/中证登/baostock），PIT 截至 2026-09-04。仅供研究参考，不构成投资建议。