美股行业轮动报告 · 数据日 2026-09-08

生成时间 2026-09-09 23:25（Asia/Shanghai）· 美股日线/估值为 T+1 或 snapshot 滞后口径 · 本报告为行业聚合研究，不构成投资建议。

1. 摘要

行业数 12（东财美股行业口径，含未分类），成分 500 只（东财总市值前 500 近似大市值 universe），K 线有效 492 / 失败 0。
近 1M 行业 median：最强 能源（+8.0%），最弱 工业（-7.5%）。
轮动加速（3M→1M 排名上升）：通讯服务(+4), 能源(+3), 公用事业(+2)；减速：非日常生活消费品(-5), 工业(-2), 医疗保健(-2)。

2. 行业/板块表现（成分收益 median）

口径：2026-09-08 收盘（最近已完成美股交易日）· 1D/1W/1M/3M = 最近 1/5/21/63 个交易日 · YTD = 相对上年末收盘 · 行业值 = 成分 median（非 cap-weighted 指数）。

行业（东财口径）	成分数	有效/缺失	1D	1W	1M	3M	YTD
能源	22	21/1	+1.8%	+1.2%	+8.0%	+6.8%	+46.8%
原材料	18	18/0	-0.0%	+1.9%	+5.5%	+11.5%	+18.5%
未分类	5	2/3	+5.8%	+12.8%	+2.4%	-12.0%	+59.7%
医疗保健	77	74/3	-1.3%	-0.9%	+0.7%	+14.3%	+17.5%
金融	74	73/1	-1.1%	+1.0%	+0.7%	+9.5%	+14.6%
公用事业	13	13/0	+0.9%	+2.4%	-1.4%	-1.1%	+4.8%
通讯服务	21	21/0	-0.0%	+0.7%	-1.4%	-3.1%	+4.3%
日常消费品	23	23/0	-0.8%	-2.0%	-2.4%	+1.4%	+2.7%
信息技术	128	128/0	-0.2%	+0.4%	-2.7%	-1.8%	+28.5%
房地产	6	6/0	-0.6%	-0.0%	-3.4%	-7.7%	+8.9%
非日常生活消费品	56	56/0	-1.8%	-2.9%	-3.6%	+4.9%	-7.5%
工业	57	57/0	-0.7%	-0.6%	-7.5%	-2.4%	-2.9%

3. 轮动（排名变化与离散度）

口径：排名变化 = 3M 收益排名 − 1M 收益排名（正 = 近期相对加速，负 = 减速）；离散 = 1M 行业 median 的 top−bottom 价差（横截面宽度）。

行业	3M 排名	1M 排名	排名变化	3M median	1M median
通讯服务	10	6	4	-3.1%	-1.4%
能源	4	1	3	+6.8%	+8.0%
公用事业	7	5	2	-1.1%	-1.4%
房地产	11	9	2	-7.7%	-3.4%
信息技术	8	8	0	-1.8%	-2.7%
原材料	2	2	0	+11.5%	+5.5%
日常消费品	6	7	-1	+1.4%	-2.4%
金融	3	4	-1	+9.5%	+0.7%
工业	9	11	-2	-2.4%	-7.5%
医疗保健	1	3	-2	+14.3%	+0.7%
非日常生活消费品	5	10	-5	+4.9%	-3.6%
未分类	N/A	N/A	N/A	-12.0%	+2.4%

1M 横截面：top +8.0% … bottom -7.5%，价差 15.5 pct（行业 median 间离散，正价差 = 轮动分化）。

4. 估值（行业 PE/PB snapshot 中位）

口径：东财快照字段（f9 动态 PE / f23 PB），横截面 snapshot 中位；无自有滚动缓存 → 不称历史分位；估值与行情数据日可能存在 T+1 差异；亏损/无数据成分不参与中位。

行业	成分数	PE 中位	PB 中位	1M median	备注
能源	22	12.5	1.64	+8.0%	低估值
金融	74	12.6	1.90	+0.7%	低估值
通讯服务	21	14.5	2.88	-1.4%	低估值
非日常生活消费品	56	19.6	3.40	-3.6%
房地产	6	20.0	2.01	-3.4%
公用事业	13	20.7	2.01	-1.4%
日常消费品	23	21.2	3.69	-2.4%
原材料	18	21.3	2.88	+5.5%
工业	57	25.8	5.15	-7.5%
医疗保健	77	31.1	6.81	+0.7%
信息技术	128	39.1	7.25	-2.7%
未分类	5	111.9	19.99	+2.4%	高估值

5. 成分明细（1M 收益 top/bottom）

Top 10（1M 成分收益）：

代码	名称	行业	1M	3M	YTD
MRNA	Moderna Inc	医疗保健	+137.2%	+194.8%	+375.9%
SNDK	闪迪	信息技术	+43.4%	+5.8%	+632.2%
MSTR	Strategy Inc-A	信息技术	+36.5%	+7.3%	-10.2%
SKHY	SK海力士	信息技术	+34.5%	N/A	N/A
GLXY	Galaxy Digital Inc-A	金融	+34.1%	-11.3%	+21.0%
FIGR	Figure Technology Solutions Inc	金融	+33.7%	+37.3%	-6.3%
NBIS	Nebius Group NV-A	信息技术	+29.7%	+11.9%	+191.4%
SMCI	超微电脑	信息技术	+29.3%	-8.5%	+37.5%
TXG	10x Genomics Inc-A	医疗保健	+26.1%	+124.8%	+302.2%
HOOD	Robinhood Markets Inc-A	金融	+25.8%	+38.0%	+3.7%

Bottom 10：

代码	名称	行业	1M	3M	YTD
CRDO	Credo Technology Group Holding	信息技术	-32.9%	-24.5%	+16.6%
KTOS	克瑞拓斯安全防卫	工业	-20.7%	-16.5%	-36.5%
RKLB	Rocket Lab Corp	工业	-20.5%	-42.0%	-5.6%
AVAV	AeroVironment Inc	工业	-20.3%	-19.4%	-38.5%
INIO	INNIO NV	公用事业	-20.2%	-35.3%	N/A
NIO	蔚来	非日常生活消费品	-20.0%	-30.5%	-25.7%
LULU	lululemon athletica inc	非日常生活消费品	-19.7%	-12.2%	-50.3%
AAL	美国航空	工业	-19.0%	-5.1%	-15.8%
AAOI	应用光电	信息技术	-17.8%	-43.3%	+220.0%
DRS	Leonardo DRS Inc	信息技术	-17.5%	-20.6%	+8.4%

6. 数据说明

数据日 2026-09-08（最近已完成美股交易日）；美股日线为 T+1 口径，东财 PE/PB 为 snapshot，可能与行情存在 T+1 差异。
数据来源：成分/行业/市值/PE/PB = 东财美股列表（m:105,m:106+t:3，全市场 6200+ 只）按总市值取前 500，为 S&P 500 的近似而非其成分表；行业字段 f100 为东财美股行业中文口径（非 GICS，未做二次映射），缺失记“未分类”。
日线源 = Nasdaq API（单窗口 2025-11-01~2026-09-08），与 panda_data shim get_us_daily 同源；有效 492/500，失败 0（记 N/A，不以 0 填充）。
行业表现 = 成分收益 median；估值 = 行业 PE/PB snapshot 中位（非 cap-weighted、非历史分位）。
排名变化仅为描述性轮动信号，不构成买卖指令或个性化投资建议。

本报告仅供研究参考，不构成投资建议。

数据来源：成分/行业/市值/PE/PB = 东财美股列表（m:105,m:106+t:3 全市场 6200+ 只，push2delay 延时镜像，6h 缓存）· 数据日 2026-09-08（最近已完成美股交易日，T+1 口径）；日线 = Nasdaq API 单窗口 2025-11-01~2026-09-08（与 shim get_us_daily 同源，500/500 成功）；行业 = 东财美股行业中文口径（非 GICS）；行业收益 = 成分 median；估值 = snapshot 中位（非历史分位）。universe = 总市值前 500（S&P 500 近似）。仅供研究参考，不构成投资建议。